LT EN
Password reminder Registration

Forum

All topics -> Latvia -> Economy

2008-11-25 01:34 - Devaluation of Latvian currency (MatasM)


One of the most popular questions nowadays – will the devaluation of latas will be performed. This topic will be dedicated for:
- clearly presenting the advantages and disadvantages of devaluation of latas for Latvia, local companies and residents (see below);
- following the provided information connected to the devaluation of latas both in local and foreign media. In the introduction of the topic articles with links will be provided where the devaluation of latas was mentioned. This will be helpful when following the developing news chronology (see below);
- discussing the possibility of latas devaluation.

Devaluation is considered:
- When the country’s current account deficit is increasing rapidly – more is spent than received;
- When the country’s export stops – product produced in the country becomes uncompetitive abroad, which causes the decrease of production and increase of unemployment;
- When the budget deficit of the country is increasing – in pursuance to increase income of the country and decrease the budget deficit due to unincreased expenses;
- When willing to decrease the foreign debt (this is relevant when the most part of obligations is in local currency);
- when the reserve of the foreign currency is runs low – after the devaluation the value of foreign currency relatively increases.

Advantages of devaluation:
- the country increases the competitiveness of its products, export increases as well – products are produced for the same price in local market, however due to the depreciated currency exchange rate the products become cheaper abroad (competitive);
- Production increases due to the increased export;
- Unemployment may decrease, since more workers will be hired in companies exporting products and services;
- Residents, who have loans in local currency, would win, since they would have to return relatively smaller amounts to the bank. Banks would experience serious losses.

Disadvantages of devaluation:

- Import decreases – the importers cannot compete with the local production price-wise;
- purchasing power of the residents would decrease – if all goods and services were local, in that case the purchasing power would only decrease abroad, since less could be bought for the same currency;
- Inflation would increase – since the country imports most of the material for manufacturing from abroad, the expenses of companies would increase. The expenses then would be an additional weight on the shoulders of the residents by increasing prices of production and services;
- Consumption would increase – residents would economize less (deposits), would not invest in financial products (insurance, pension, securities) – the increasing inflation would make the economizing financially unprofitable;
- Financial difficulties would occur to the people who receive determined disbursement – pensioners, teachers – they would have difficulties living out of their salaries;
- Reliance of partners abroad would decrease as well as the appeal of the country for the foreign investors, since we would appear as an unreliable country;
- adoption of EURO would be postponed for 2 years later than the actual forecasts (2012 - 2013) – the time Latvia spent connected to the Second currency rate mechanism of the euro zone (ERM-2) would be worth 0 again;
- the residents, who have loans in foreign currency, would encounter serious difficulties, since the amount which they would have to pay the bank back would be significally larger than the amount they have borrowed.



Comments

1  |  2  |  3
2009-10-09 09:43
MatasM
Apie lato devalvaciją šneka vėl visi. Užsienio ekspertai komentuoja kas bus ar gali būti, Dombrovskis vos spėja atsišaudyti.
2009-10-13 10:15
MatasM
Latvijos centrinis bankas vėl buvo priverstas pirkti latų
„Finansų rinkose praėjusią savaitę atsinaujinus kalboms apie lato devalvavimą, Latvijos centriniam bankui intervencijomis į rinką teko palaikyti lato kursą.“
2009-10-19 10:55
MatasM
"Swedbank": Latvija be rūpesčių 15% galėtų devalvuoti latą
„Švedijos banko „Swedbank“ finansų vadovas Erkkis Raasuke Švedijos verslo dienraščiui „Dagens Industri“ pareiškė, kad jei Latvija įvykdys planuotą biudžeto mažinimą, ji galėtų latą devalvuoti 15% nepažeisdama eurą leidžiančio įsivesti valiutų keitimo mechanizmo reikalavimų.“ - nepadeda Swedbankas kovot valdžiai su liaudies raminimų, kad nebus devalvacijos. Gal jau patys pamatė, kad ji neišvengiama ir jau bando nuteikinėti liaudį?..
2009-10-20 10:13
MatasM
Latvijos centrinis bankas kišosi ? valiut? rink?
„Spalio 16 d. pasibaigusi? savait? Latvijos centrinis bankas rinkoje pardav? lat? (LVL) už 15 mln. EUR..“

Bankai tebeži?ri ? Latvij? su D raide
Latvijos lato devalvacijos tikimyb? auga.

„Moody’s“: Latvijoje staigios devalvacijos rizikos n?ra
2009-10-22 10:24
MatasM
Toliau netyla devalvacijos Latvijoje krankliai
Pasisako Britų „Barclays Capital“ ir Kanados banko "Royal Bank of Canada" investicijų padalinio "RBC Capital Markets" atstovai.

Ar man tik atrodo, ar praeitus kartus tokių griežtų prognozių, liečiančių lato devalvaciją nebuvo. Nes kol kas, kad devalvacijos nebus pasisakė tik TVF'as ir Latvijos valdžia.
2009-10-23 11:19
MatasM
Roubinis: šiemet devalvacijos nebus
„Vidurio Europos valstybės, tokios kaip Čekijos ar Lenkija, yra vertinamos kaip iš esmės sveikos ir turėtų išvengti ilgalaikio žalingo poveikio.“ – o taip... Matyt p. Roubinis nepaskaitė informacijos, kad Čekijoje taip pat yra politinė suirutė, kaip ir Latvijoje, kas tikrai neleistų ramiai reaguoti į Latvijos lato devalvaciją.
2009-10-27 10:08
MatasM
Latvia bought 1.8 mln lati last week
Latvijos centrinis bankas praeitą savaitė vėl pirko latus.
2009-11-09 09:45
MatasM
"Commerzbank": lato devalvacijos ant stalo nelieka
"Priešingai, daugeliui analitikų atrodo, p. Dombrovskis išlaikė savo šaltus nervus", - sako Lutzas Karpowitzas, antro pagal dydį Vokietijos banko valiutų strategas iš Frankfurto. "Commerzbank" dėl to esą sutvirtina savo vertinimus, kad latui nuvertėjimas negresia".
2009-11-17 09:58
MatasM
Rinkoje trūko Latvijos latų
„..centrinis šalies bankas komerciniams bankams pardavė 32,6 mln. LVL „ - Vėl dingo baimė apie Latvijos lato devalvaciją. Matyt iki kitos TVF paskolos dalies išdavimo.
2010-01-05 08:27
MatasM
Latvian central bank buys 13.5 million lats worth of euros
Latviai toliau pardavinėja latus, kas sindikuoja, kad pasitikėjimas latu grįžta.
2010-01-12 10:24
MatasM
Latvijos centrinis bankas toliau pardavinėja latus
„Komerciniams bankams pritrūkus latų, Latvijos centrinis bankas praėjusią savaitę 6-tą kartą iš eilės jiems pardavė nacionalinės valiutos.“
2010-02-17 10:03
MatasM
Latvian central bank sold 46.1 million latis for euros
Latvių centrinis bankas vėl pardavė latų.
2010-04-13 10:28
MatasM
Latvijoje toliau auga latų poreikis
"Latvijos centrinis bankas komerciniams bankams praėjusią savaitę pardavė dar 68,5 mln. latų (335 mln. Lt), kad patenkintų šalyje atsigaunantį nacionalinės valiutos poreikį.“ – ar dar pamenat kas nors žodį „devalvacija“? Manau jau visi pamiršom.
1  |  2  |  3

Poll

Kaip keisis būsto kainos didžiuosiuose miestuose 2016?
Kilsl daugiau nei 5% (0%)
Kils iki 5% (25%)
Nekis (0%)
Kris iki 5% (25%)
Kris daugiau nei 5% (25%)
Neturiu nuomonės (25%)

Votes in total: 4
All polls

Blogs

12-27 11:50 SauleJakim
Juratecity.lt - Nekiln...
05-26 01:56 MatasM
NTzemelapis.lt...
02-06 21:51 MatasM
LNTPA konferencija - a...
01-14 08:43 MatasM
2014 pradžia...
12-11 12:33 MatasM
Naujas verslo centrų b...

(c) UAB "NT spekuliantai" Terms and conditions Contacts

Sprendimas: adme
CMS: easywebmanager